米乐m6官方网站在线登录入口机械设备行业周报：新型工业化时代到来传统制造业升级与新兴产业发展共舞

　　2023年9月25日工信部召开会议，传达学习习就推进新型工业化的重要指示和全国新型工业化推进大会精神。会议重点提出要持续推动产业结构优化升级，加快改造升级传统产业，推进工业“智改数转”；提升产业供应链韧性和安全水平；积极培育新产业新赛道等要点。我们认为推进新型工业化有两条主要路径：一是推进传统制造业自动化、数字化、智能化升级，提高制造业附加值；二是培育发展战略新兴产业，锻造中国制造业新板，带动制造业长期高质量发展。

　　我们认为，在推进新型工业化过程中，加快传统制造业转型升级有5个重要抓手：（1）提升高端数控机床与高端数控刀具国产化率（2）提升高端工业软件自主化程度，赋能流程自动化（3）提升工控部件国产化率和工业机器人密度，助力制造业自动化升级（4）提升高精度传感器国产化率，采用智能化检测系统帮助制造业企业进行全流程质量监控，实现降本增效。（5）着力发展工业基础件，为主机等装备制造业的发展提供强有力的支撑和保障。

　　我们认为，在推进新型工业化过程中受益的战略新兴产业可分为五类：（1）人形机器人：具备通用性，是未来的新质生产力，市场空间有望超过汽车，国家政策高度支持。（2）激光及设备：传统机械加工的智能化升级，除切割等宏观加工外，在MicroLED巨量转移、碳化硅切片等精细微加工领域具有很强的应用潜力。（3）半导体设备：集成电路向先进制程发展的基石，提升半导体设备国产化率是保障我国科技产业供应链安全的核心任务。（4）3D打印：缩短机械零部件的加工时间、具备加工复杂结构件的能力，比传统机械加工更加数字化，在3C等民用市场有望规模化应用。（5）新能源装备：新型工业化绿色发展的重要一环。

　　工业母机和刀具：华中数控、维宏股份、豪迈科技、科德数控、秦川机床、宇环数控、海天精工、纽威数控、鼎泰高科、恒锋工具、新锐股份、华锐精密、欧科亿；工业软件和流程自动化：中望软件、川仪股份等；工控和工业机器人：汇川技术、信捷电气、雷赛智能、埃斯顿等；传感器和检测：奥普光电、康斯特、柯力传感、奕瑞科技、东华测试、华测检测；工业基础件：长盛轴承、怡合达等；自动化：伊之密、博众精工、博实股份；人形机器人：五洲新春、中大力德、步科股份、柯力传感、拓邦股份；激光及设备：柏楚电子、杰普特、华工科技、锐科激光；半导体设备：晶盛机电、快克智能等；3D打印：铂力特、华曙高科、邵阳液压、金橙子；新能源装备：芯碁微装、京山轻机、帝尔激光等。

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　　存储行业周期拐点确立，国产化进程加速：伴随需求回暖、单设备存储容量提升以及备货潮，存储市场规模逐步恢复增长。

　　中长期看，优质供给逻辑为主旋律，随着后续新车型的持续推出，新能源汽车有望进入加速渗透阶段；海外电动化决心明确，全球新能源汽车发展实现共振。国内新能源汽车进入快速渗透的阶段，产业链发展不断完善优化，行业经历需求快速增加、供给大幅扩张再到供需自平衡下行业格局优化，培育出一批在成本、性能上具备优势的相关供应商，全球竞争优势持续夯实。

　　9月油价重心持续抬升供给端，9月5日沙特宣布将自7月开始的100万桶/日的自愿额外减产石油措施延长至2023年年底；俄罗斯宣布将自9月开始的自愿削减30万桶/日石油出口量延长至2023年年底。

　　随着颗粒硅技术和工艺的不断完善，颗粒硅市场需求将会继续保持快速发展。根据头豹研究院预测，2022-2027年，中国光伏颗粒硅市场需求年均复合增速约为24.6%。

　　我们认为推进新型工业化有两条主要路径：一是推进传统制造业自动化、数字化、智能化升级，提高制造业附加值；二是培育发展战略新兴产业，锻造中国制造业新板，带动制造业长期高质量发展。

　　近期海风项目整体推进速度加快，各省海风密集开工，边际变化明显。此外，江苏2021年一期竞配2.65GW存量项目（三峡和国信大丰）取得实质性进展，开启新的核准项目，标志着此前影响项目进展的限制性因素陆续解除，我们预计我国的海风有望进入加速建设期。

　　事件：国家金融监督管理总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，对保险公司偿付能力监管标准进行优化。优化保险公司偿付能力监管标准，提升行业偿付能力充足率。《通知》主要包括四方面内容：一是差异化调节最低资本要求，对于符合不同条件的财险、再保险和人身险公司最低资本分别按95%/90%计算偿付能

　　事件：2022年8月，国务院印发《“十四五”旅游业发展规划》，顺应我国将全面进入大众旅游时代的机遇，《规划》发出了“加快旅游强国建设”的号召，从坚持创新驱动发展、优化旅游空间布局、构建科学保护利用体系、完善旅游产品供给体系、拓展大众旅游消费体系等角度推动旅游业未来发展。《规划》系我国旅游业受新冠疫情

　　核心观点事件：国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、住房城乡建设部、国务院国资委、国家能源局等多部门印发《电力需求侧管理办法（2023年版）》。缓解可再生能源消纳压力，新型电力系统建设逐步完善。需求侧响应，是指应对短时的电力供需紧张、可再生能源电力消纳困难等情况，通过经济激励为主的措施，引导电力用

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　　投资要点：2023年8月通信行业指数强于沪深300指数。通信行业指数8月下跌3.55%，同期上证综指下跌5.20%，深证成指下跌6.85%，创业板指下跌6.00%，沪深300指数下跌6.21%，通信行业指数强于上述主要指数。电信业务收入平稳增长，电信业务总量持续较好增势。（1）移动电话用户数量稳中有